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Glossário de embedded finance e BaaS.

Definições objetivas dos principais termos do setor, para times de produto, engenharia e negócio.

Antecipação de recebíveis: Operação de crédito em que o titular de um recebível futuro recebe o valor antecipadamente, mediante deságio.
Banking as a Service (BaaS): Modelo em que uma plataforma fornece, via API, a infraestrutura bancária regulada para que outras empresas ofereçam serviços financeiros sob a própria marca.
Chargeback: Reversão de uma transação iniciada pela instituição emissora do cartão a pedido do portador, que contesta a cobrança junto ao banco. No modelo BaaS, a distribuição do risco de chargeback depende do contrato entre a plataforma, a Instituição de Pagamento e o estabelecimento: em geral, o risco recai sobre o credenciador ou o lojista, não sobre a plataforma tecnológica. Entender o fluxo de chargeback é crítico para empresas de software que querem emitir cartões ou processar pagamentos para seus clientes finais.
Conciliação automática: Processo de matching programático entre eventos financeiros registrados na plataforma (pagamentos, estornos, liquidações) e os lançamentos na conta de pagamento, executado via API sem intervenção manual. Para ERPs e SaaS financeiros, a conciliação automática elimina o processo de conferência manual de extrato bancário e reduz o risco de inconsistências contábeis. Na Baasic, webhooks de eventos e endpoints de extrato em tempo real são os mecanismos base para construir fluxos de conciliação automatizada.
Conta de pagamento: Tipo de conta regulada que permite movimentação financeira (depósitos, saques, transferências) sem as funções de crédito típicas de uma conta bancária tradicional.
Conta escrow: Conta de pagamento utilizada para custodiar recursos de uma parte até o cumprimento de uma condição previamente acordada, momento em que os valores são liberados automaticamente. Contratos de M&A, transações imobiliárias, marketplaces com garantia de entrega e operações de crédito com garantia real são casos de uso típicos. No contexto de BaaS, a conta escrow é configurada por API e a liberação dos recursos pode ser acionada programaticamente mediante confirmação de evento.
Crédito embarcado: Oferta de crédito apresentada ao usuário no momento e contexto exatos em que ele mais precisa, dentro do fluxo nativo do produto, sem redirecionamento para uma instituição financeira externa. Um ERP que oferece antecipação de recebíveis no momento da emissão da nota fiscal, ou um marketplace que oferece capital de giro no dashboard do fornecedor, são exemplos de crédito embarcado. Na Baasic, o crédito embarcado é viabilizado via API com lastro em instituições reguladas, sem que o software precise obter licença de crédito própria.
Embedded finance: Incorporação de serviços financeiros (contas, cartões, pagamentos, crédito) diretamente dentro de plataformas que não são bancos, com a experiência acontecendo no próprio produto.
FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios): Estrutura de securitização regulada pela CVM em que recebíveis financeiros (duplicatas, contratos, parcelas de crédito) são cedidos a um fundo e se tornam lastro para captação de recursos junto a investidores. Para empresas de software que originam crédito, o FIDC é o mecanismo mais comum para escalar carteira sem comprometer o balanço próprio. A Baasic oferece infraestrutura para originação de crédito que pode ser estruturada junto a FIDCs parceiros.
Float financeiro: Diferença temporal entre o momento em que um pagamento é iniciado e o momento em que ele é liquidado definitivamente. Em produtos financeiros, o float representa uma janela em que os recursos ficam sob custódia da plataforma antes de serem repassados, podendo constituir uma fonte de receita adicional para o operador. Com a adoção crescente do Pix e da liquidação instantânea, o float tradicional foi reduzido, mas ainda existe em boletos, TEDs agendadas e operações de crédito parcelado.
Instituição de Pagamento (IP): Pessoa jurídica autorizada pelo Banco Central do Brasil para operar no Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) sem deter licença bancária plena. Existem três modalidades principais: emissor de moeda eletrônica (mantém contas de pagamento), emissor de instrumento de pagamento pós-pago (emite cartões de crédito) e credenciador (habilita lojistas a aceitar pagamentos). A Baasic conecta o seu software a Instituições de Pagamento reguladas, permitindo que você ofereça esses serviços aos seus clientes sem precisar obter a licença.
Instituição Financeira Autorizada (IFA): Pessoa jurídica com autorização expressa do Banco Central ou de outro regulador competente para realizar operações financeiras no Brasil, incluindo captação de depósitos, concessão de crédito e emissão de instrumentos de pagamento. No modelo BaaS, a IFA é o parceiro regulado que assume a responsabilidade pelas operações financeiras enquanto a plataforma tecnológica (como a Baasic) provê a infraestrutura de produto e integração. Essa separação é o que permite que empresas de software ofereçam serviços financeiros sem obter licença própria.
KYC (Know Your Customer): Conjunto de procedimentos regulatórios para identificação e verificação de identidade de clientes em serviços financeiros.
Licença SCD (Sociedade de Crédito Direto): Modalidade de licença do Banco Central que autoriza a concessão de empréstimos e financiamentos com recursos próprios, exclusivamente por meio de plataformas digitais, sem captação de depósitos do público. Uma SCD pode ceder os créditos originados para FIDCs e outros veículos de securitização. Para fintechs de crédito que querem operar de forma regulada sem a complexidade de um banco, a SCD é frequentemente o caminho mais ágil. Na Baasic, operações de crédito podem ser estruturadas em parceria com SCDs licenciadas.
Licença SEP (Sociedade de Empréstimo entre Pessoas): Modalidade de licença do Banco Central que autoriza a operação de plataformas de crédito peer-to-peer (P2P), conectando tomadores e investidores pessoas físicas ou jurídicas. Diferente da SCD, a SEP não empresta recursos próprios: atua como intermediária entre tomadores e investidores. Para plataformas que querem criar marketplaces de crédito, a SEP é a estrutura regulatória correspondente.
Open Finance: Sistema regulado pelo Banco Central que permite o compartilhamento padronizado de dados financeiros e a iniciação de pagamentos entre instituições autorizadas, com consentimento do cliente. Para empresas de software B2B, o Open Finance viabiliza acesso a histórico bancário de clientes (com consentimento), enriquecimento de score de crédito e iniciação de pagamentos sem redirecionamento para o app do banco. A Baasic disponibiliza endpoints de Open Finance como parte da infraestrutura de embedded finance.
Originador de crédito: Empresa que identifica, qualifica e estrutura operações de crédito para tomadores finais, sem necessariamente deter a licença para conceder o crédito diretamente. No modelo de crédito embarcado via BaaS, o software B2B atua como originador: usa os dados transacionais dos seus clientes para identificar elegibilidade e estruturar a oferta, enquanto a concessão formal é realizada pela instituição financeira parceira regulada. Esse modelo permite que ERPs, CRMs e SaaS B2B ofereçam crédito sem assumir risco de balanço.
Pix: Sistema brasileiro de pagamentos instantâneos operado pelo Banco Central, disponível 24/7 e integrável por API.
Risco de crédito no modelo BaaS: Probabilidade de inadimplência em operações de crédito viabilizadas via Banking as a Service, e a definição de qual parte da cadeia absorve esse risco. No modelo padrão, o risco de crédito fica com a instituição financeira parceira (SCD, banco, FIDC) que efetivamente concede o crédito. O originador (o ecossistema B2B) pode ou não compartilhar parte do risco, dependendo da estrutura contratual, o que impacta diretamente a remuneração recebida por operação. Definir o apetite de risco antes de estruturar um produto de crédito embarcado é uma decisão de negócio fundamental.
Sandbox: Ambiente de desenvolvimento isolado que replica o comportamento das APIs de produção sem movimentar recursos financeiros reais. No contexto de BaaS, o sandbox permite que times de engenharia integrem fluxos de KYC, abertura de conta, emissão de cartão e processamento de Pix antes de qualquer contrato ou homologação com a instituição parceira. Na Baasic, o acesso ao sandbox é disponibilizado logo após o início do processo comercial, sem custo adicional.
SFN (Sistema Financeiro Nacional): Conjunto de instituições, instrumentos e mercados que viabilizam a intermediação financeira no Brasil, regulado e supervisionado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), pelo Banco Central do Brasil (BACEN), pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP). Para empresas de software que querem oferecer serviços financeiros, o SFN define quais atividades exigem licença própria e quais podem ser viabilizadas via parceria com uma instituição já autorizada, como no modelo BaaS.
Split de pagamento: Divisão automática de um valor recebido entre múltiplas partes, como a plataforma, o fornecedor e o parceiro financeiro, executada no momento da liquidação sem processamento manual. Para marketplaces, ERPs com múltiplos fornecedores e ecossistemas de negócios, o split elimina o repasse manual e transforma uma obrigação financeira em um evento programático. Na Baasic, o split é configurável por API e executa em tempo real junto com o processamento do Pix ou boleto.
SPI (Sistema de Pagamentos Instantâneos): Infraestrutura operada pelo Banco Central do Brasil sobre a qual o Pix é executado. O SPI processa liquidações em tempo real, 24 horas por dia, 7 dias por semana, com finalidade irrevogável. Enquanto o Pix é a experiência do usuário final (chaves, QR codes, transferências), o SPI é a camada técnica e regulatória que garante a liquidação. Integrar-se ao SPI diretamente exige autorização do BACEN; via BaaS, o acesso é feito por meio da instituição parceira regulada.
Webhook: Mecanismo de notificação assíncrona em que um sistema envia um POST HTTP para uma URL do consumidor sempre que um evento relevante ocorre.
White-label: Modelo em que a empresa cliente oferece os serviços financeiros com a sua própria marca, mantendo o controle da experiência do usuário.

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Em uma conversa com especialistas da Baasic, avaliamos a viabilidade técnica, regulatória e comercial de embedded finance no seu produto.

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